Во всех выбранных городах на рынке ставки по кредитам выше в нескольких сегментах. Так, например, в Екатеринбурге, исходя из нашего анализа на рынке займов, под залог недвижимости работает порядка 50 кредиторов, из них на банки и кредитно потребительские кооперативы приходится порядка 45% рынка, со средней ставкой от 12% до 17% годовых, микрофинансовые организации и ломбарды порядка 30% рынка, со ставкой в диапазоне от 19% до 36%, частные инвесторы порядка 25% рынка, со ставкой от 30% до 48% годовых. Исходя из статистики входящих заявок, средний запрос по кредитованию составляет от 2 до 3,5 млн. рублей.

В Новосибирске статистика схожа с Екатеринбургом, на рынке присутствует порядка 40 игроков, из них на банки и кредитно потребительские кооперативы приходится 40%, на микро-финансовые организации и ломбарды 35%, а на частных инвесторов 25%. Процентные ставки аналогичны рынку Екатеринбурга. Средняя сумма кредитной заявки от 2,5 до 5 млн рублей под залог жилой недвижимости, и 9-12 млн рублей для коммерческой недвижимости. 

Рынок Казани отличается от рынков Екатеринбурга и Новосибирска большей насыщенностью города крупными кредиторами: банки и кредитно потребительские кооперативы - 54% рынка, микрофинансовые организации и ломбарды - 24%, частные инвесторы - 22%. Средний запрос по сделкам с жилой недвижимостью от 2 до 4 млн рублей, для коммерческой недвижимости от 12 до 25 млн. рублей.

Многие предприниматели, которые обращаются за привлечением финансирования не имеют достаточных показателей для финансового анализа, поэтому данная группа заемщиков имеет низкий кредитный рейтинг, за счет чего им отказывают банки. То есть для таких компаний недоступна большая часть финансового рынка. Также сказываются сроки рассмотрения банком кредитной заявки и бумажная волокита. 

Не получив средства в банке, клиент в большинстве случаев вынужден брать кредиты в ломбарде или МФО, порог ставок у которых в среднем достигает 24-48% годовых. Альтернативный способ кредитования — с привлечением частного инвестора по рекомендации кредитного брокера — по ставке в большинстве случаев будет схож со ставкой в "ломбарде".

Заемщики, которым по разным причинам может быть недоступно банковское кредитование, прибегают к получению займов у частных инвесторов, а это и есть тот самый теневой сектор, с которым борется ЦБ, он особенно развит в сегменте займов под залог недвижимости. Платформа может стать легальной альтернативой частному теневому сегменту и дать возможность малому бизнесу привлекать средства у широкого круга инвесторов по четко определенным правилам и регламентам, с соответствующим контролем со стороны Центрального банка. Развитие краудлендинговых платформ станет экономическим инструментом борьбы с рынком нелегальных кредиторов.

Справочная информация

Lendly.ru - инвестиционная краудлендинговая платформа, которая предоставляет возможность частному бизнесу оперативно получить кредит под залог недвижимости. Команда компании объединилась для создания проекта в 2019 году, взяв за основу бизнес модель Европейских платформ, специализирующихся на ипотечном кредитовании бизнеса и адаптировав для России лучшие практики и технологии Европейского рынка краудлендинга. Платформа включена Банком России в реестр операторов инвестиционных платформ.

Дмитрий Новичков выпустил на VC.ru третью часть своего гайда по краудлендингу. Генеральный директор Lendly Александр Волгин поговорил с автором о заемщиках, инвесторах и поделился планами по развитию платформы:
Про инвесторов
«На большинстве российских краудплатформ инвесторы в среднем заводят на площадку по 50-150 тр. На Lendly более крупные инвесторы, несмотря на возможность инвестировать от 1 тр, в среднем физлица заводят по 200 тр. И мы видим тенденцию к увеличению инвестиций – если человек в первую сделку завел 20 тр, то во вторую инвестирует уже 200 тр. А перед третьей присылает документы для одобрения статуса квалифицированного инвестора, и часто в них как подтверждение приводятся брокерские счета. Сейчас к нам чаще приходят люди, которые хорошо разбираются в инвестициях, личных финансах. Чаще всего краудлендинг в портфеле наших инвесторов не является ни первым, ни приоритетным инструментом инвестирования – в среднем на него приходится 5-10% от общей суммы. При этом, для инвесторов со сравнительно небольшим портфелем Lendly тоже подходит – порог входа от 1 тр рублей, интуитивно понятный интерфейс и полная автоматизация делают краудинвестирование очень простым и удобным инструментом. С инвесторами с удовольствием общаемся в чате»
Про заемщиков
«Самое главное отличие наших заемщиков в том, что у них есть объект недвижимости, который выступает залогом по займам. На сегодняшний день самым крупным выданным займом был заем на 27 млн рублей под залог коммерческих помещений стоимостью 95,7 млн. Есть спрос на займы стоимостью 30-50 млн рублей, рынок оживает после коронакризиса. Мы такие займы можем собирать и выдавать за несколько дней. На Lendly заемщики обращаются потому, что часто не подходят под критерии банковского кредитования, а в МФО или у частных инвесторов получается слишком высокая ставка. Приведу пример. Собственник ТЦ хочет подготовить помещения для сдачи в аренду крупной торговой сети. Договор аренды еще не подписан, банк не видит будущих доходов, ему придется или поставить допрезервы или отказать в кредите. Lendly тоже просит подтверждение будущих доходов, но требования к документации менее жесткие, так как платформы, в отличие от банков, не зажаты регуляторными рамками. При этом сейчас займы на Lendly не являются ломбардными, заемщики проводят довольно жесткий скоринг»
Про развитие
«Технически платформа готова выдержать огромную нагрузку. Благодаря полной автоматизации нам легко масштабироваться, выдавать большое количество займов и обрабатывать тысячи транзакций. Поэтому планируем рост выдачи займов под залог недвижимости. В ближайшее время мы также анонсируем запуск вторичного рынка – инвестор сможет продать выданные займы другим инвесторам. То есть краудинвестиции станут очень ликвидными» В статье собрано мнение еще нескольких краудплатформ, прочитать материал полностью можно по ссылке:

Доклад опубликован на сайте ЦБ РФ, ознакомиться с ним можно по ссылке:
Публикуем мнение Сергея Мусакова, совладельца Lendly: «В докладе ЦБ, к слову, очень профессиональном и информативном, чётко идентифицирована проблема – сложились два параллельных мира альтернативных инвестиций. Первый – это рынок профессионалов, когда у лица, привлекающего инвестиции, есть специально нацеленные на получение капитала бизнес-проекты, а с другой стороны есть крупные профессиональные инвесторы. Второй сегмент – это мелкие заёмщики, которые не готовы к диалогу с серьёзным инвестором, и небольшие розничные инвесторы, зачастую не имеющие опыта и знаний. Часть сегмента мелких сделок начинают закрывать инвестиционные платформы. Но как быть тем, кто в третьей параллели, то есть инвесторам, готовым вкладывать несколько миллионов, и среднему бизнесу, который нуждается в быстром привлечении сумм в 20-50 миллионов? Большинство платформ не готовы их принять в силу отсутствия доверия со стороны инвестора. То есть платформам необходимо повышать доверие к себе и становиться профессионалами рынка, находящимся чуть ниже банков и фондов, а не на дне этой "пищевой цепочки”. Европейский опыт чётко показывает, что это возможно. И именно ЦБ должен взять на себя ответственность за процесс профессионализации рынка платформ.
На мой взгляд, следующие шаги повысят уровень профессионализма и ответственности платформ, позволят привлечь более осторожный сегмент средних инвесторов, которые могут обеспечить финансирование средним по размеру заемщикам прежде всего из производственного сектора.
Ужесточения:

• 1. Платформы должны разработать и подать в ЦБ "внутренние процедуры", которые чётко описывают обязанности платформы в части хранения данных, документации, обеспечения невозможности их утери или искажения, обеспечения непрерывности деятельности, а также предоставления подтверждающих сделки документов, описание обязательных действий платформы в любой "стрессовой ситуации", которая потенциально может возникнуть.
• 2. Платформы должны вести учёт финансовых операций и должны делать это на профессиональном уровне, близком к банковскому, для чего у них должно быть качественное ПО. ЦБ должен проверять соблюдение требований к информационной безопасности.
• 3. Методология присвоения рейтинга займов и заемщиков должна быть чётко определена платформой и подана в ЦБ в развёрнутом виде, а также опубликована на сайте платформы в понятном для инвестора виде. Если на платформе случится дефолт по займу, и проверка методологии покажет, что рейтинг присвоен с нарушением собственной методологии, то платформа должна сама оплатить инвестору убытки.
• 4. Платформы должны согласовывать с регулятором алгоритм автоинвеста, если он применяется. Платформа не должна иметь возможность принимать самостоятельное решение о направлении средств заёмщику. Если под настройки, сделанные инвестором, попадает 10 заёмщиков, то деньги должны идти всем десяти и по указанному в регламенте алгоритму. Если платформа нарушит регламент, то она будет обязана компенсировать инвестору потери.
• 5. Должно быть внедрено страхование профессиональной ответственности за ущерб третьим лицам. В случае, если суд признал вину платформы в злонамеренном причинении ущерба либо в несоблюдении регламентов, то инвестор должен получить компенсацию независимо от платёжеспособности платформы. Это создаст дополнительный фактор проверки платформы не только регулятором, но и страховщиком. Данную меру можно заменить обязательными взносами платформ в коллективный компенсационный фонд.
• 6. Должны быть внедрены требования к максимально допустимой средней потере по портфелю инвесторов. Платформа не может обеспечить качественный продукт? Значит, ей не место на рынке. Данные меры успешно применяются британской FCA (Financial Conduct Authority, Управление по финансовому регулированию и надзору), которая имеет чёткие нормативы по классам продуктов. Если платформа выбивается из норматива, то FCA останавливает деятельность платформы и вводит внешнее управление.
• 7. Платформы должны проходить ежегодный аудит от третьей стороны. Результаты аудита должны быть публично доступными.

Послабления:

• 1. Узаконить финансовый факторинг, ввести требования к оценке качества портфелей при таких сделках и дать доступ инвесторам к приобретению требований, вытекающих из сделок профессиональных кредиторов.
• 2. Смягчить требования к собственному капиталу платформы. Зачем он, если будут реализованы указанные в первом разделе мероприятия? Пусть владельцы потратят эти деньги на качественный софт и специалистов, делающих им правильные документы и бизнес-модели, а не просто заморозят средства.
• 3. Привязать требования по ограничению максимальной суммы для физлиц к их официальному доходу. Почему уравнивается человек с доходом в 10 млн руб. в год и студент, заложивший бабушкину квартиру?
• 4. Узаконить статус налогового агента для платформ, чтобы они могли от лица инвесторов перечислять НДФЛ государству.
• 5. Предоставить регулятору более широкие полномочия, потому что крауд – это финтех, и закон будет всегда отставать от реалий. Для этого следует реализовать принцип “правовой песочницы” для платформ».

Приглашаем вас обсудить доклад в чате Lendly в телеграме: https://t.me/lendlychat

Стоимость залога составляет 95,7 млн руб. На заем, привлеченный на 3 года, компания планирует рефинансирование действующего кредита и приобретение еще одного объекта недвижимости. За счет постоянного дохода от аренды объекта — коммерческое помещение в спальном районе Санкт-Петербурга площадью 2,8 тыс. кв. м заполнено арендаторами на 95% — инвесторы получат 18% годовых пассивного дохода.
«Поскольку я бывший банковский сотрудник, непосредственно отвечавший за кредитование предприятий реального сектора экономики, мой инвестиционный портфель состоит в большей степени из аналогичных вложений. Инвестиций на краудфинансовых платформах у меня немного, не более 5–7% от портфеля, — я настороженно отношусь к этому типу вложений из-за неразвитости отрасли, слабой оценки рисков, андеррайтинга и IT-составляющей. Однако этот заём и платформу после собственной проверки я оценила как перспективные, так как мои инвестиционные риски снижены за счет залога, плюс у платформы скрупулезный подход к скорингу, юридической составляющей и западные стандарты работы. Поэтому я инвестировала в этот проект», — сообщила Наталья, одна из частных инвесторов займа.
«Сейчас у владельца коммерческой недвижимости есть четыре источника заемных средств — банки, МФО, краудфинансовые платформы или частные лица. За счет залогов недвижимости у нас есть возможность выдавать займы в течение нескольких дней до 50 млн рублей. Это обеспечило нам одну из крупнейших сделок на рынке крауда в этом году и, скорее всего, крупнейшую сделку на рынке Санкт-Петербурга», — констатировал Александр Волгин, генеральный директор платформы Lendly.
Полностью материал читайте на сайте Инвест-Форсайта

«Еще в марте мы подготовили все необходимые для вступления в реестр документы, но нам нужно было провести собрание учредителей для увеличения капитала, чтобы соответствовать требованиям ЦБ. И мы неоднократно переносили это собрание из-за закрытия границ: три учредителя компании-оператора находились за границей, они физически не могли въехать в Россию для участия в собрании. Доверенность через российское консульство стала бы выходом, но ее можно было получить только в конце июля, очередь заявителей была огромная. Поэтому мы подготовили письмо в ЦБ с просьбой об особом режиме рассмотрения заявления на вступление в реестр для тех, кто фактически оказался в рамках непреодолимых обстоятельств. И подали это письмо в конце июня. Несмотря на поправки к 259-ФЗ от 09 июля, которые позволяют работать платформам без включения в реестр еще год, мы подали заявку и на текущий момент ожидаем включения в реестр» – рассказал журналистам глава P2B-платформы Lendly Александр Волгин. Мнение остальных представителей рынка краудфинансов читайте в материале на VC.ru

Рассказали о том, что происходит с рынком краудфинансов во время всемирной самоизоляции, сколько мы вложили в создание платформы Lendly.ru и как мы планируем защищать деньги инвесторов. Интервью полностью читайте на VC.ru

Александр Волгин, генеральный директор Lendly.ru:

"Введение налога в 13% на проценты по доходам от вложений во вклады уравняло налогообложение с зарплатами. Для многих один миллион — это подушка безопасности, из которой государство разом вынимает пусть небольшую, но с трудом накопленную сумму. Более того, в масштабах страны этот новый сбор не покроет расходы правительства на антикризисную поддержку. А доходы с ценных бумаг уже облагаются налогом, кроме госбумаг или гособлигаций.
Что касается увеличения налога на вывод денег из страны, то те деньги, которые станет дороже выводить, могут осесть на счетах, в ячейках или просто наличными внутри страны. В период нынешней нестабильности мало кто рискнет во что-то вкладываться, крупные и средние инвесторы сейчас замрут. Зато это будет возможностью для начинающих инвесторов (обычных физлиц, неквалицифированных инвесторов), которые только начинают расти как класс в стране. Безусловно, и «малыши», и крупные инвесторы в этом смысле зависят не только от налогов, но и от инвестиционного климата и экономической ситуации в целом. Но я все же ожидаю некоторый всплеск интереса к доступным, низкорисковым инвестиционным инструментам".
Комментарии других экспертов читайте на сайте Свободной прессы.
Обсудить в чате

По принятому 3 апреля 2020 года закону №106-ФЗ заемщики – ИП и ЮЛ могут обращаться в кредитные организации для предоставления кредитных каникул. Давайте подробнее разберем условия предоставления кредитных каникул в случае краудинвестинговых платформ и заемщиков-юрлиц и ИП. Самое главное - закон не определяет круг кредиторов, на которых он распространяется, поэтому закон распространяется и на займы, привлеченные с помощью краудлендинговых платформ.

1. Кто может воспользоваться кредитными каникулами?

Кредитными каникулами может воспользоваться любое юридическое лицо из списка, утвержденного Постановлением Правительства №434 от 3.04.2020г., в том числе:

• авиа- и автоперевозчики
• организаторы праздников
• фитнес-клубы и спортивные центры
• турфирмы
• гостиницы
• общепит
• кружки и курсы дополнительного образования
• организаторы конференций и выставок
• мастерские ремонта, прачечные и химчистки, парикмахерские и салоны красоты

Что касается ИП, то если деятельность ИП не из вышеперечисленного списка, то на него распространяется ограничения – как для физических лиц.

2. Сколько месяцев действуют кредитные каникулы?

Кредитные каникулы можно взять на 6 месяцев

3. Какие документы нужны для получения кредитных каникул?

Бизнесу не надо доказывать, что у вас упали доходы. Кредитор не рассматривает, а только принимает требование и исполняет. Поэтому от вас потребуется только заявка, которую надо отправить кредитору.

4. Каков процесс оформления кредитных каникул?

Оформить кредитные каникулы можно только по договорам, заключенным до 03 апреля 2020 года. Если договор на 03.04.2020 уже закончен, то у заемщика права на кредитные каникулы тоже нет.

• Срок обращения. Обратиться на площадку нужно до 30.09.2020
• Заявка. Юрлицо может отправить заявку способом, указанным в договоре. Сейчас большинство площадок общаются и с заемщиками, и с инвесторами удаленно, поэтому нужно будет просто заполнить заявление. ИП может просто позвонить, кредитор должен принять от него требование в устной форме.
• Рассмотрение. Площадка, вернее, инвесторы рассматривают заявку 5 дней. Если в течении 10 дней вам не ответили, то кредитные каникулы считаются начавшимися. При этом для юрлиц каникулы начинаются с моменты подачи заявления, а для ИП каникулы распространяются на 1 месяц назад с момента подачи заявления.
• Согласие залогодателя и поручителей на кредитные каникулы не требуется. Договор залога и договор поручительства считаются продленными на срок каникул.
• Подписание документов Площадка обязана направить вам новый график платежей

5. Что еще может сделать (или не сделать) заемщик с помощью кредитных каникул?

• Если срок вашего займа не окончен и у вас есть просроченная задолженность, то вы все равно имеете право на кредитные каникулы
• Можно прекратить каникулы досрочно. Для этого нужно только заявление
• Внесенные платежи по займу будут направляться на погашение основного долга
• Платежи, которые вы должны были внести в течение каникул, по их окончанию фиксируются. То есть то, что не было выплачено вами из-за льготного периода, переносится на конец срока договора, продляя его на срок каникул
• Во время действия кредитных каникул, площадка не имеет права начислять вам штрафы и пени, не может требовать досрочного погашения кредита (займа), не может обращаться в суд о взыскании просроченной задолженности, не может обращаться с заявлением о вашем банкротстве.
• Максимальный размер обязательств, по которым предоставляются кредитные каникулы определяется постановлением правительства, на данный для физических лиц определен, для бизнеса пока нет.

Полный текст документа можно скачать здесь.

На платформе Lendly остановлен прием новых заявок на привлечение финансирования, так как:

• Нам необходимо понять, как будет развиваться ситуация на рынке, мы видим повышенный риск в финансировании сделок в состоянии неопределенности
В ближайшее время возможен рост ставок по займам. Считаем, что предлагать инвесторам входить в долгосрочные проекты на прежних условиях непрофессионально.
• В течение ближайших 6 месяцев очевидно будет действовать ограничение на взыскание просроченной задолженности в судебном порядке. Возможно, суды не будут принимать исковые заявления.
• Нет определенности, как сложившаяся ситуация повлияет на рынок коммерческой недвижимости. Возможно снижение стоимости и ликвидности объектов, что необходимо учитывать при оценке проектов.

По этим причинам мы остановили рассмотрение заявок до 30.04.2020. По результатам изменений на рынке, мы сможем скорректировать параметры займов и методологию работы с просроченной задолженностью, чтобы предложить оптимальное решение. Все актуальные новости, интересные и полезные материалы мы продолжим публиковать на нашем сайте и в Telegram-канале. Оставайтесь на связи!